Почему ипотечные ставки рухнули до небывалого минимума

По информации Центробанка, в июле текущего года средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам составляла 10,94%, а это минимальный уровень за всю историю российского рынка ипотеки...

Почему ипотечные ставки рухнули до небывалого минимума

В общей сложности в январе-июле 2017 года банки выдали 507,9 тысячи ипотечных кредитов, общий размер которых составил 927,7 миллиарда рублей. Это на 20% превышает показатель за аналогичный период прошлого года.

По словам управляющего партнера «Метриум Групп» Марии Литинецкой, наряду с этим средний размер кредита увеличился до 1,82 миллиона рублей, а это на 5% больше, чем в первом полугодии 2016 года и на 12,4% превышает показатель 2014 года.

Сотрудник «Райффайзенбанка» Денис Порывай считает, что основной причиной снижения ставок по ипотечным кредитам является рекордно низкая инфляция. Также он добавляет, что бюджет долго пребывает в дефиците, поэтому банки могут получить дешевое фондирование, стоимость которого не превышает 4-5% – так, Сбербанк может заработать и при ипотечной ставке в 9%.

Кроме того, сейчас достаточно низкий спрос на кредиты, особенно в корпоративном сегменте, поэтому банки стараются привлечь заемщиков снижением ставок. Сегодня для этого им не приходится жертвовать своей прибылью, к тому же, ипотеку относят к низкорисковым займам.

Однозначная ставка

Эксперты уверены, что до конца 2017 года значение ставки станет однозначным. Литинецкая отмечает, что это уже происходит: сегодня ставки крупнейших российских банков всего на 0,5-0,7 процентных пункта (п.п.) превышают ключевую ставку. Если политика Центробанка и наблюдаемые сегодня тенденции в экономике останутся прежними, через несколько лет кредиты будут выдавать под 7% годовых, говорит эксперт.

Как считает Денис Порывай, дальше снижать ставки уже практически некуда. Он говорит, что если в качестве ориентира взять облигации федерального займа на длительный срок, процентные ставки там составляют 7,5%. Следовательно, реальная ставка по ипотеке находится на уровне 8,5% – это будет рыночная цена, отмечает Порывай. Однако со снижением ставки на 1-2 п.п. выплаты становятся более выгодными, а это приводит к росту желающих рефинансировать ранее оформленные кредиты.

Брать или подождать?

Мария Литинецкая считает, что в конце года банки будут перекредитовывать уже имеющихся клиентов по более выгодным условиям. Причина этого – минимальный разрыв между ипотечными ставками и ключевой ставкой Центробанка, которая, вероятнее всего, в ближайшее время останется на прежнем уровне. Учитывая это, банки вряд ли и дальше будут смягчать условия выдачи кредитов новым клиентам, поскольку это снижает маржинальность.

Поэтому не стоит ожидать дальнейшего снижения ставок. Кроме того, в годовой динамике стоимость квадратного метра в московских новостройках массового сегмента в августе возросла на 3%. Следовательно, более низкая ипотечная ставка покроет рост цены на квартиру за время, пока заемщик все еще медлит со сделкой. Поэтому Литинецкая считает, что в среднесрочной перспективе квартиру выгоднее покупать именно сейчас.

Дмитрий Таганов, руководитель Аналитического центра ИНКОМ-Недвижимость, соглашается с тем, что снижение ставок для многих потенциальных заемщиков стало неким «низким порогом вхождения», подтолкнувшим к приобретению квартиры в ипотеку. Но Сбербанк снизил ставку до 7,4% лишь по нескольким объектам, отметил эксперт. Однако он считает, что ввиду широкого резонанса этой акции потенциальные заемщики могут сбавить активность, ожидая дальнейшего снижения ставок, поскольку не так давно ставка в 7,4% казалась нереальной.

07 сентября 2017 343


Наверх